Asset and liability management em instituições financeiras: modelo de projeções e hedge accounting

A presente tese é composta por dois artigos científicos e um artigo tecnológico em
torno da gestão de ativos e passivos em instituições financeiras. O primeiro artigo
científico teve como objetivo o desenvolvimento de um modelo de projeção do saldo
e captação líquida da poupança, de forma a ter projeções de poupança mais
assertivas e, assim, contribuir para o aprimoramento dos modelos preditivos utilizados
em instituições financeiras. O segundo artigo científico teve como propósito avaliar a
efetividade de uma estrutura de contabilidade de hedge de valor justo, apta a mitigar
os impactos prolongados da exposição à variação da taxa de juros sobre o
desempenho dos bancos, e, como consequência, impactar a efetividade, resultado
contábil e resultado financeiro dos Bancos, em conformidade com os parâmetros
definidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN). Por fim, o artigo tecnológico
demonstrou como realizar hedge de valor justo em instituições financeiras tendo de
objeto uma carteira de financiamento habitacional SBPE indexada à TR, observando
a conformidade da efetividade regulamentar entre 80% e 125%, conforme
estabelecido pelo BACEN na circular nº 3082/2002. Adicionalmente, sugeriu-se um
checklist para que as instituições financeiras avaliem o descasamento entre ativos e
passivos e executem a estratégia de hedge accounting.
Palavras-chave: Gestão de ativos e passivos; Projeções financeiras; Funding; Risco
de taxa de juros; Hedge accounting.